江蘇省財政廳關于印發(fā)《江蘇省地方政府外債風險管理暫行辦法》的通知

蘇財外金[2008]41號


各市、縣財政局：


為規(guī)范和加強地方政府外債風險管理工作，積極有效規(guī)避匯率、利率變動等市場風險，控制和降低外債成本，依據(jù)《國際金融組織和外國政府貸款贈款管理辦法》(財政部令第38號)、《財政部關于進一步加強外債風險管理工作的通知》(財金[2007]84號)以及《財政部關于印發(fā)(地方政府外債風險管理暫行辦法)的通知》(財金[2008]20號)精神，我們制定了《江蘇省地方政府外債風險管理暫行辦法》，現(xiàn)將該辦法印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。各單位在執(zhí)行過程中要注意加強對國際資本市場和避險金融工具的研究，通過積極有效的手段推動地方政府外債風險的管理。


附件：江蘇省地方政府外債風險管理暫行辦法


二○○八年八月六日


江蘇省地方政府外債風險管理暫行辦法


第一章 總 則


第一條 為規(guī)范和加強地方政府外債風險管理工作，有效規(guī)避外債風險，依據(jù)《國際金融組織和外國政府貸款贈款管理辦法》(財政部令第38號)、《財政部關于進一步加強外債風險管理工作的通知》(財金[2007]84號)及《財政部關于印發(fā)<地方政府外債風險管理暫行辦法)的通知》(財金[2008]20號)，特制定本辦法。


第二條 本辦法所稱地方政府外債(以下簡稱外債)是指我省各市、縣財政部門負責管理的通過省財政廳和銀行轉(zhuǎn)貸借入本地區(qū)的全部國際金融組織貸款和外國政府貸款(含一、二、三類項目貸款)。


本辦法所稱外債風險主要指因國際資本市場匯率、利率變動而導致外債成本增加的市場風險。外債風險管理是指在符合國家外債外匯管理相關規(guī)定的前提下，利用適當?shù)慕鹑诠ぞ呋虍a(chǎn)品進行交易，以規(guī)避外債風險，降低外債成本，同時，嚴格控制為償還外債本息而存放的外匯資金規(guī)模和時間，嚴禁規(guī)模過大和存放期限過長。


第三條 外債風險管理的目的是積極規(guī)避市場風險，利用金融工具或產(chǎn)品在一定區(qū)間內(nèi)鎖定匯率或降低外債利率，有效控制和降低外債成本。


第二章 管理原則


第四條 實施外債風險管理應遵循實盤原則、長期保值原則、動態(tài)管理原則、審慎原則、責權(quán)對稱原則和規(guī)范操作原則。


第五條 實盤原則。利用金融工具或產(chǎn)品進行外債風險管理交易，必須以實際持有的外債為基礎，每筆交易的名義本金必須對應未到期的某項債務，不得買空賣空進行投機，放大風險。


第六條 長期保值原則。外債風險管理立足長期避險保值交易，優(yōu)先選擇能夠長期鎖定或降低外債成本的交易方案和金融工具，不得追求短期盈利。


第七條 審慎原則。外債風險管理交易必須在充分分析市場形勢和未來走勢的前提下，選擇能夠鎖定或降低外債成本且市場風險低的方案，不得為增加收益而承受更大的市場風險，盡量避免交易損失。


第八條 動態(tài)管理原則。外債風險管理交易必須在交易完成后保持對市場形勢的密切關注，根據(jù)市場變動情況及時調(diào)整交易位置和頭寸。如果市場變化使交易可以通過平盤獲得較大盈利，在嚴格控制風險的情況下，也可以在短期內(nèi)平盤以確保收益。


第九條 責權(quán)對稱原則。由承擔外債直接還款責任的債務人(以下簡稱債務人)負責對相應的外債風險管理交易進行決策，并承擔全部交易風險。


第十條 規(guī)范操作原則。嚴格按照程序和權(quán)限進行外債風險管


理，防止操作風險。


第三章 管理職責


第十一條 省財政廳負責對市、縣財政部門開展外債風險管理


工作進行指導和監(jiān)督。根據(jù)需要組織業(yè)務培訓和交流；根據(jù)市、


縣財政部門上報的交易情況和相關工作信息進行統(tǒng)計，掌握地方外債風險管理情況。


省財政廳外金處、國庫處聯(lián)合成立外債風險管理工作協(xié)調(diào)小組，代表省財政廳行使上述職責。


第十二條 市、縣級財政部門負責對本地區(qū)外債風險管理工作進行管理。


(一)制訂本地區(qū)外債風險管理的具體實施辦法，對債務人


開展外債風險管理工作進行指導和監(jiān)督管理。


(二)負責本地區(qū)外債風險管理交易的登記、備案、統(tǒng)計分


析和報告本地區(qū)外債風險管理工作情況。根據(jù)債務人的報告，掌握本地區(qū)外債風險管理工作動態(tài)，發(fā)現(xiàn)交易風險并及時提示債務人，定期向省財政廳報告有關情況。


(三)對自身作為債務人的外債項目，市、縣財政部門要制


訂內(nèi)部工作規(guī)程，在外債風險管理交易方案報省財政廳備案后，嚴格按照規(guī)程進行外債風險管理交易操作。對由財政部門提供擔保的外債項目，債務人開展外債風險管理交易的方案必須經(jīng)市、縣財政部門報省財政廳備案后方可實施。


第十三條 債務人負責對所承擔的外債進行統(tǒng)計分析，根據(jù)外債存量、期限及幣種結(jié)構(gòu)和市場情況提出交易方案，按程序和權(quán)限決策進行交易，承擔交易產(chǎn)生的所有風險和責任，并按要求及時向省財政廳報告交易情況。


第四章 交易工具和方案


第十四條外債風險管理應選擇適當?shù)慕鹑诠ぞ呋虍a(chǎn)品作與


交易工具。確定交易工具應講求安全性、適用性、經(jīng)濟性，對不同金額、幣種、期限的債務，結(jié)合市場形勢選擇適宜的交易工具，有效控制和化解風險。


可使用的交易工具中，用于鎖定匯率的主要包括貨幣互換、遠期和結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品等，用于降低利率的主要包括利率互換和結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品等。


第十五條 外債風險管理交易方案應符合以下要求：


(一)盡量避免采取過于復雜的交易結(jié)構(gòu)，做到結(jié)構(gòu)簡明，風險點一目了然。


(二)對交易方案要進行詳細測算，對風險的位置、規(guī)模和變化趨勢要進行定量分析，在充分考慮風險和成本的基礎上進行決策。


(三)對交易可能發(fā)生的風險有所準備，提前制訂應對方案，以便及時化解風險。


第五章 交易對象和方式


第十六條 外債風險管理應選擇有資質(zhì)、有實力、有信譽、服務好的金融機構(gòu)作為交易對象，鼓勵優(yōu)先與和財政部簽有國際掉期交易協(xié)會(ISDA)主協(xié)議的國際金融機構(gòu)及國內(nèi)大型金融機構(gòu)開展合作。


第十七條 債務人通過國內(nèi)金融機構(gòu)與國際金融機構(gòu)進行交易時，所選擇的國內(nèi)金融機構(gòu)和國際金融機構(gòu)之間應簽有ISDA主協(xié)議，且都具備良好的信用和較高的風險防范能力。


第十八條 債務人直接和國際金融機構(gòu)的國內(nèi)法人子公司進行交易時，為避免信用風險，所選擇的國際金融機構(gòu)須為其國內(nèi)法人子公司提供全額信用支持，且與財政部簽有ISDA主協(xié)議。


第六章 交易管理


第十九條 開展外債風險管理交易的債務人應當建立合理、規(guī)范的工作規(guī)程，并嚴格按照規(guī)程操作。對相關各級操作人員，應設定不同的權(quán)限，并按照各自權(quán)限操作，不得越級、越權(quán)操作。交易方案的選擇和交易決策過程應堅持集體研究、科學決策、分工操作、各司其職，消除風險隱患。


第二十條 開展外債風險管理交易的債務人應當明確要求交易對象承擔風險提示義務，確保交易對象在交易前、交易中、交易后及時、全面、準確提示交易相關風險，避免因交易對象重前期交、輕后期管理而增加交易風險。


選擇交易對象和交易方案時，債務人應當要求候選交易對象提供的交易方案中如實提示交易風險；交易實施后至交易終止前，交易對象應按照交易協(xié)議中規(guī)定的義務，定期向債務人和擔保人報告交易市值情況及變動趨勢，并及時提示風險，提出解決方案。


第二十一條 外債風險管理相關操作人員應當了解金融衍生產(chǎn)品、金融機構(gòu)和市場情況，具備進行交易所必需的專業(yè)知識和技能，并做到認真盡職。


第七章 交易收入管理


第二十二條 債務人開展外債風險管理交易獲得的收入，應當按照適用會計準則和財務制度進行核算，不得滯留賬外，確保交易收入的管理和使用依法合規(guī)，收入應優(yōu)先用于償還到期債務。


第二十三條 各市、縣財政部門作為債務人直接開展外債風險管理交易獲得的收入，應當遵循收支兩條線的原則，納入本級財政預算收入統(tǒng)一管理，不得截留、挪用和坐收坐支。


在財政部和省財政廳有關制度允許范圍內(nèi)，交易收入可根據(jù)外債管理需要納入外債還貸準備金來源。


第八章 交易風險控制


第二十四條 外債風險管理要有效控制交易過程中和交易后可能出現(xiàn)的各種風險，主要包括信用風險、市場風險、法律風險和操作風險。


第二十五條 為控制信用風險，避免因交易對象違約造成損失，債務人確定交易對象時，應選擇3家或以上實力強、服務好、市場影響力較大的金融機構(gòu)作為候選交易對象，與其保持長期的市場信息交流，并根據(jù)不同交易方案選擇3家或以上形成競爭性報價，擇優(yōu)確定最后交易對象。


第二十六條 為防范市場風險，債務人要根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢和金融運行環(huán)境做好交易前的市場分析工作，并注意將交易頭寸規(guī)模保持在合理的范圍內(nèi)，以分散交易風險，避免在同一個方向上持有市場風險過大的頭寸。


第二十七條 債務人和交易對象對每筆交易要加強風險識別，盡可能取得比較一致的看法。交易達成后，要注意跟蹤市場的變動情況，對可能存在和發(fā)生的風險合理估計，及時調(diào)整交易頭寸，債務人定期與所有交易對象核對交易情況。市場形勢不利時，必須及時采取平盤、重組等適當?shù)拇胧┮?guī)避損失。


第二十八條 為應對交易風險，在保證自身財務可持續(xù)性的前提下，債務人在財政部和省財政廳有關制度允許范圍內(nèi)，可安排相應的交易風險準備金。如果交易發(fā)生損失，可通過風險準備金或其他資金渠道彌補。


第二十九條 為防范法律風險，外債風險管理交易及其他相關法律文件，必要時聘請專業(yè)法律機構(gòu)進行審核，副本報省級財政廳備案保存。


第三十條 為避免操作風險，參與外債風險管理工作的人員要強化責任意識，嚴格按照規(guī)程和權(quán)限進行管理；嚴格遵守保密規(guī)定，在向多家金融機構(gòu)詢價時，不得事先透露價格信息，確保公平公正：同時建立有效的內(nèi)部監(jiān)督機制，自查自糾，確保工作合規(guī)和盡職。


第九章 報告制度


第三十一條 債務人在每筆交易合同或協(xié)議簽署后5個工作日之內(nèi)，必須向省財政廳報告交易情況，至少包括相關外債情況以及交易結(jié)構(gòu)、交易方式、交易對象、交易時間、交易風險分析、分析文件副本等內(nèi)容。通過銀行轉(zhuǎn)貸借入的貸款項目，債務人應當分別按時向省財政廳和轉(zhuǎn)貸銀行報告交易情況。


各市、縣財政部門在每年7月5日前，向省財政廳報送本地區(qū)上半年外債風險管理交易情況和整體管理工作分析報告；在次年1月5目前，向省財政廳報送本地區(qū)上年全年外債風險管理交易情況和整體管理工作分析報告。


第十章 附則


第三十二條 參與外債風險管理工作的人員調(diào)離或輪崗時，必須認真辦理工作交接手續(xù)。交接雙方向交易對象確認所有生效交易及應收應付的資金數(shù)額無誤后，方可在交接書上簽字。


第三十三條 省財政廳視需要對開展外債風險管理交易的債務人進行檢查。


第三十四條 違反本辦法有關規(guī)定的，視情況給予行政處罰，構(gòu)成犯罪的，移送司法機關處理。


第三十五條 各市、縣財政部門依據(jù)本辦法，制訂本地區(qū)外債風險管理的具體實施辦法，報省財政廳備案。


第三十六條 本辦法自印發(fā)之日起一個月后施行。