上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化實施細則（修訂稿）



第一章 總則

第一條 為了規(guī)范擬在上海證券交易所上市的公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務，提高首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下申購及資金結(jié)算效率，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》及相關(guān)規(guī)定，制定本細則。
第二條 本細則所稱“首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務”是指通過上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）網(wǎng)下申購電子化平臺（以下簡稱“申購平臺”）及中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司（以下簡稱“中國結(jié)算上海分公司”）登記結(jié)算平臺（以下簡稱“登記結(jié)算平臺”）完成首次公開發(fā)行股票的初步詢價、累計投標詢價、資金代收付及股份初始登記。
第三條 本細則所稱詢價對象及配售對象應符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定。
第四條 證券資金結(jié)算銀行符合規(guī)定條件的，經(jīng)向中國結(jié)算上海分公司提出書面申請獲準，可成為本細則所稱網(wǎng)下發(fā)行電子化結(jié)算銀行（以下簡稱“結(jié)算銀行”）。



第二章 基本規(guī)定

第五條 根據(jù)主承銷商的書面委托，上交所向符合條件的詢價對象提供申購平臺進行初步詢價及累計投標詢價。
第六條 根據(jù)主承銷商的書面委托，中國結(jié)算上海分公司提供登記結(jié)算平臺代理主承銷商申購資金的收付以及網(wǎng)下發(fā)行募集款的收取。
經(jīng)發(fā)行人書面委托，中國結(jié)算上海分公司根據(jù)主承銷商提供的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)辦理股份初始登記。
第七條 根據(jù)主承銷商通過申購平臺向登記結(jié)算平臺提供、并由登記結(jié)算平臺向結(jié)算銀行轉(zhuǎn)發(fā)的配售對象名稱、證券賬戶、銀行收付款賬戶以及股票代碼等相關(guān)信息，結(jié)算銀行負責對配售對象申購資金收付款銀行賬戶的合規(guī)性進行檢查。
第八條 中國證券業(yè)協(xié)會向上交所提供詢價對象及配售對象相關(guān)數(shù)據(jù)。
第九條 參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下電子化發(fā)行業(yè)務的詢價對象及主承銷商，應向上交所申請獲得申購平臺CA證書，同時具有詢價對象和主承銷商雙重身份的機構(gòu)應分別申請。該CA證書經(jīng)申請獲得后可重復使用。
詢價對象及配售對象使用該CA證書方可登錄申購平臺參與初步詢價及累計投標詢價。主承銷商使用該CA證書方可登錄申購平臺進行數(shù)據(jù)交換。
第十條 主承銷商及結(jié)算銀行通過中國結(jié)算上海分公司參與人遠程操作平臺（以下簡稱“PROP”）與登記結(jié)算平臺完成相關(guān)數(shù)據(jù)交換。



第三章 詢價與申購

第十一條 初步詢價開始日前2個交易日內(nèi)，發(fā)行人應當向上交所申請股票代碼。發(fā)行人及主承銷商在獲得股票代碼后刊登招股意向書、發(fā)行安排及初步詢價公告。
第十二條 參與初步詢價的詢價對象及參與累計投標、申購的股票配售對象，應在初步詢價開始日前一個交易日的12時前完成在中國證券業(yè)協(xié)會的登記備案工作。未在上述期間前完成登記備案的，不得參與網(wǎng)下發(fā)行。
第十三條 初步詢價期間，每一個詢價對象可以為其管理的每一配售對象填報多個擬申購價格，每擬申購價格對應一個擬申購數(shù)量。申購平臺記錄本次發(fā)行的每一個報價情況，由主承銷商在發(fā)行價格區(qū)間報備文件中向中國證監(jiān)會報送。
第十四條 初步詢價報價期間，主承銷商可實時查詢有關(guān)報價情況。在初步詢價截止后，主承銷商從申購平臺獲取初步詢價報價情況。

配售對象在初步詢價階段填寫的多個“擬申購價格”，如全部落在主承銷商確定的發(fā)行價格區(qū)間下限之下，該配售對象不得進入累計投標詢價階段進行新股申購；配售對象在初步詢價階段填寫的多個“擬申購價格”，如其中有一個或一個以上報價落在主承銷商確定的發(fā)行價格區(qū)間之內(nèi)或區(qū)間上限之上，該配售對象可以進入累計投標詢價階段申購新股。主承銷商據(jù)此確認可以進入累計投標詢價階段申購新股的配售對象信息，并于累計投標詢價開始前一個交易日15時前，按本細則第七條的要求將這些詢價對象所管理的配售對象信息通過申購平臺發(fā)送登記結(jié)算平臺。
登記結(jié)算平臺自動核查申購平臺轉(zhuǎn)發(fā)的配售對象證券賬戶的代碼有效性，將核查結(jié)果反饋主承銷商，然后將證券賬戶代碼有效的配售對象信息提供結(jié)算銀行。
第十五條 在累計投標詢價報價階段，詢價對象管理的每個配售對象可以多次申報，一經(jīng)申報不得撤銷或者修改。每個配售對象多次申報的累計申購股數(shù)不得少于落在發(fā)行價格區(qū)間之內(nèi)及區(qū)間上限之上的初步詢價報價所對應的“擬申購數(shù)量”總和，不得超過主承銷商確定的申購數(shù)量上限，且不得超過網(wǎng)下發(fā)行股票總量。

第十六條 在累計投標詢價階段，主承銷商可通過申購平臺實時查詢申報情況，并于T日（累計投標詢價截止日）15時后，查詢并下載申報結(jié)果。

第十七條 主承銷商確認累計投標詢價申報結(jié)果數(shù)據(jù)，并將確認后的數(shù)據(jù)于T日15時30分前通過申購平臺發(fā)送至登記結(jié)算平臺。

第十八條 對于每一只股票發(fā)行，已參與網(wǎng)下發(fā)行的配售對象不得再通過網(wǎng)上申購新股。

參加網(wǎng)下發(fā)行的配售對象再通過網(wǎng)上申購新股的，有權(quán)部門依據(jù)具體情況暫停或取消其網(wǎng)下配售對象資格。



第四章 資金的收取與劃付

第十九條 中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立網(wǎng)下發(fā)行專戶用于網(wǎng)下申購資金的收付；在結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)開立網(wǎng)下申購資金核算總賬戶，為各配售對象設立認購資金核算明細賬戶，用于核算配售對象網(wǎng)下申購資金。
第二十條 累計投標詢價開始前一個交易日，主承銷商按本細則第七條及第十四條的要求向結(jié)算銀行提供配售對象相關(guān)信息，作為結(jié)算銀行審核配售對象銀行收付款賬戶合規(guī)性的依據(jù)。
第二十一條 各配售對象在累計投標詢價報價階段辦理申購資金劃入時，須將網(wǎng)下發(fā)行申購款劃付至中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶，并在付款憑證備注欄中注明申購所對應的證券賬戶及股票代碼，若沒有注明或備注信息錯誤將導致劃款失敗。
發(fā)行人及主承銷商在發(fā)行公告中應對上述申購資金劃付要求予以明確。
第二十二條 T日登記結(jié)算平臺收到上交所發(fā)送的累計投標詢價申報數(shù)據(jù)后，核算每個配售對象應付申購款金額，并將該核算結(jié)果通過PROP發(fā)送給主承銷商。
第二十三條 T日16時為網(wǎng)下申購資金入賬的截止時點。配售對象須在16時前將申購資金劃入中國結(jié)算上海分公司開立在結(jié)算銀行的網(wǎng)下發(fā)行專戶，匯款時須在匯款憑證備注欄中注明其申購證券賬戶及申購證券的股票代碼，一個配售對象只能通過一家結(jié)算銀行辦理申購資金的劃入，配售對象須通過其在中國證券業(yè)協(xié)會報備的銀行收付款賬戶辦理申購資金的劃出、劃入。
第二十四條 結(jié)算銀行根據(jù)主承銷商提供的各配售對象銀行收付款賬戶信息，對各配售對象收付款銀行賬戶進行合規(guī)性檢查。通過檢查的，根據(jù)配售對象的劃款指令將申購款計入中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶，并向中國結(jié)算上海分公司發(fā)送電子入賬通知，該入賬通知須明確中國結(jié)算上海分公司網(wǎng)下申購資金核算總賬戶、配售對象申購證券賬戶及申購證券股票代碼，并留存相關(guān)劃款憑證。
如未通過檢查，結(jié)算銀行將該筆付款予以退回，并按約定方式通知中國結(jié)算上海分公司，由中國結(jié)算上海分公司匯總后通知主承銷商。
第二十五條 中國結(jié)算上海分公司根據(jù)結(jié)算銀行電子入賬通知，實時核算各配售對象申購款金額，主承銷商可通過PROP綜合業(yè)務終端實時查詢各配售對象申購款到賬情況；詢價對象可以通過PROP綜合業(yè)務終端實時查詢其所管理的配售對象申購款到賬情況。
第二十六條 主承銷商于T日17時30分后通過其PROP信箱獲取各配售對象截至T日16時的申購資金到賬情況。
第二十七條 主承銷商根據(jù)其獲取的T日16時資金到賬情況以及結(jié)算銀行提供的網(wǎng)下發(fā)行專戶截止T日16時的資金余額，按照證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定組織驗資。
第二十八條 主承銷商于T+2日7時前將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù)，包括：發(fā)行價格、獲配股數(shù)、配售款、證券賬戶、獲配股份限售期限、配售對象證件代碼等通過PROP發(fā)送至登記結(jié)算平臺。
第二十九條 登記結(jié)算平臺根據(jù)主承銷商提供的上述配售結(jié)果數(shù)據(jù)，將各配售對象的應繳款金額和應退款金額，以及主承銷商承銷證券網(wǎng)下發(fā)行募集款總金額，于T+2日9時前以各配售對象申購款繳款銀行為單位，形成相應的配售對象退款金額數(shù)據(jù)及主承銷商承銷證券網(wǎng)下發(fā)行募集款金額數(shù)據(jù)，通過PROP提供給相關(guān)結(jié)算銀行。
主承銷商未能在規(guī)定時間前通過登記結(jié)算平臺提供上述配售結(jié)果數(shù)據(jù)的，中國結(jié)算上海分公司的退款時間將順延，由此給配售對象造成的損失由主承銷商承擔。
第三十條 結(jié)算銀行于T+2日根據(jù)主承銷商通過登記結(jié)算平臺提供的電子退款明細數(shù)據(jù)，按照原留存的配售對象匯款憑證，辦理配售對象的退款；根據(jù)主承銷商于初步詢價截止日前通過登記結(jié)算平臺提供的主承銷商網(wǎng)下發(fā)行募集款收款銀行賬戶辦理募集款的劃付。



第五章 股份登記

第三十一條 主承銷商應按本細則第二十八條之規(guī)定向登記結(jié)算平臺發(fā)送網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)，并保證發(fā)送的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)真實、準確、完整。登記結(jié)算平臺據(jù)此辦理網(wǎng)下發(fā)行股份初始登記。
由于主承銷商發(fā)送的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)有誤所致的一切法律責任由該主承銷商承擔。



第六章 附則

第三十二條 發(fā)行人或者主承銷商對于網(wǎng)下發(fā)行電子化工作安排有特別需求的，須經(jīng)相關(guān)有權(quán)部門批準后方可實施。
第三十三條 本細則自發(fā)布之日起開始實施。





上海證券交易所

中國證券登記結(jié)算有限責任公司

中國證券業(yè)協(xié)會



二○○九年六月十八日